ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты по мсфо за 2019 год
ПAO «ЛУКОЙЛ» сегодня опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2019 год, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Основные финансовые показатели
| 4 кв. 2019 | 3 кв. 2019 | 12 мес. 2019 | 12 мес. 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| (млрд руб.) | ||||
| 1 912,4 | 1 952,3 | Выручка от реализации | 7 841,2 | 8 035,9 |
| 278,2 | 327,8 | EBITDA | 1 236,2 | 1 114,8 |
| 211,8 | 212,0 | Разведка и добыча | 894,0 | 870,3 |
| 82,2 | 116,4 | Переработка, торговля и сбыт | 371,6 | 282,1 |
| 119,3 | 190,4 | Чистая прибыль, относящаяся к акционерам | 640,2 | 619,2 |
| 135,9 | 109,1 | Капитальные затраты | 450,0 | 451,5 |
| 184,7 | 208,9 | Свободный денежный поток | 701,9 | 555,1 |
| 139,8 | 196,1 | Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала | 708,7 | 588,7 |
Выручка
Выручка от реализации за 2019 год составила 7 841,2 млрд руб., что на 2,4% ниже по сравнению с 2018 годом. Негативное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на нефть и нефтепродукты и уменьшение объемов трейдинга нефтепродуктами. Влияние данных факторов было частично компенсировано эффектом девальвации рубля, ростом объемов реализации нефти в результате увеличения объемов добычи и трейдинга, увеличением объемов трейдинга продукцией нефтехимии, а также ростом цен на газ и объемов добычи газа за рубежом.
В четвертом квартале 2019 года выручка от реализации составила 1 912,4 млрд руб., что на 2,0% ниже по сравнению с предыдущим кварталом. Снижение выручки связано с укреплением курса рубля и уменьшением объемов реализации нефтепродуктов в связи с сокращением объемов переработки. Влияние данных факторов было частично компенсировано ростом цен на нефть и нефтепродукты в долларовом выражении, а также увеличением объемов продаж нефти за рубежом за счет накопленных товарных остатков.
EBITDA
Несмотря на снижение выручки, показатель EBITDA за 2019 год вырос на 10,9% по сравнению с 2018 годом и составил 1 236,2 млрд руб.
Основной вклад в рост показателя внес сегмент «Переработка, торговля и сбыт», несмотря на падение эталонной маржи переработки в России и Европе. Рост EBITDA сегмента связан с увеличением объемов переработки и улучшением корзины производимой продукции на НПЗ Компании, а также улучшением результатов розничного и трейдингового бизнесов.
Несмотря на снижение цены на нефть и введение надбавки к НДПИ, показатель EBITDA сегмента «Разведка и добыча» также увеличился, что в основном связано с увеличением добычи нефти и газа, улучшением структуры добычи нефти в России, снижением удельных расходов на добычу, а также переходом ряда участков недр на режим налогообложения дополнительного дохода от добычи углеводородного сырья (НДД).
В четвертом квартале 2019 года показатель EBITDA составил 278,2 млрд руб., снизившись на 15,1% по сравнению с предыдущим кварталом.
Основным фактором снижения EBITDA стал сегмент «Переработка, торговля и сбыт», что связано со снижением маржи переработки на фоне ухудшения спредов на высокосернистый мазут, особенностью учета хеджинговых операций в рамках международного трейдинга и ухудшением результатов розничного бизнеса. Влияние данных факторов было частично компенсировано улучшением корзины выпускаемой продукции, положительным эффектом запасов на НПЗ в Европе, а также сезонным улучшением результатов в электроэнергетике.
Показатель EBITDA сегмента «Разведка и добыча» без учета проекта Западная Курна-2 в Ираке вырос на 2,1% по сравнению с третьим кварталом 2019 года. Рост связан с улучшением структуры добычи нефти в России, ростом добычи газа в Узбекистане, а также положительным эффектом временного лага по налогам. Рост показателя сдерживался укреплением рубля, а также ростом расходов на геологоразведку.
Чистая прибыль
За 2019 год чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», составила 640,2 млрд руб., что на 3,4% больше по сравнению с 2018 годом. Увеличение чистой прибыли сдерживалось ростом амортизации, а также уменьшением неденежной прибыли по курсовым разницам.
В четвертом квартале 2019 года чистая прибыль составила 119,3 млрд руб., снизившись на 37,3% по сравнению с третьим кварталом 2019 года, что в основном связано со снижением EBITDA.
Капитальные затраты
Капитальные затраты практически не изменились по сравнению с 2018 годом и составили 450,0 млрд руб.
В четвертом квартале 2019 года капитальные затраты выросли на 24,6% относительно предыдущего квартала и составили 135,9 млрд руб. Рост в основном связан c графиком расчетов с подрядчиками.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток за 2019 год составил 701,9 млрд руб., увеличившись на 26,4% по сравнению с 2018 годом. Рост связан с увеличением операционного денежного потока при практически неизменных капитальных затратах.
В четвертом квартале 2019 года свободный денежный поток составил 184,7 млрд руб., что на 11,5% ниже по сравнению с третьим кварталом 2019 года. Снижение связано с увеличением капитальных затрат.
МСФО 16
С 1 января 2019 года началось применение стандарта МСФО (IFRS) 16 «Аренда», что привело к увеличению долга по состоянию на конец четвертого квартала 2019 года на 136,9 млрд руб. Положительный эффект на показатель EBITDA за 2019 год составил 37,0 млрд руб. в результате сокращения операционных, транспортных и административных расходов. Положительный эффект на показатель свободного денежного потока составил 46,7 млрд руб. в связи с ростом операционного денежного потока и снижением капитальных затрат. Положительный эффект на чистую прибыль составил 5,1 млрд руб. и в основном связан с положительными курсовыми разницами по дополнительному долгу.
Основные операционные показатели
| 4 кв. 2019 | 3 кв. 2019 | | 12 мес. 2019 | 12 мес. 2018 |
|---|---|---|---|---|
| 2 419 | 2 339 | Добыча углеводородов, тыс. барр. н. э./сут | 2 380 | 2 347 |
| 2 388 | 2 308 | в т.ч. без Западной Курны-2 | 2 350 | 2 319 |
| 1 816 | 1 811 | Добыча жидких углеводородов, тыс. барр./сут | 1 815 | 1 806 |
| 1 785 | 1 780 | в т.ч. без Западной Курны-2 | 1 785 | 1 778 |
| 9,4 | 8,3 | Добыча газа, млрд куб. м | 35,0 | 33,5 |
| 16,1 | 17,2 | Производство нефтепродуктов на собственных НПЗ, млн т | 65,1 | 63,8 |
В четвертом квартале 2019 года среднесуточная добыча углеводородов Группой «ЛУКОЙЛ» без учета проекта Западная Курна-2 составила 2 388 тыс. барр. н. э./сут, что на 3,4% больше по сравнению с третьим кварталом 2019 года. В результате, в 2019 году добыча составила 2 350 тыс. барр. н. э./сут, что на 1,4% больше по сравнению с 2018 годом. Рост добычи в основном связан с развитием газовых проектов в Узбекистане.
Жидкие углеводороды
Добыча жидких углеводородов в 2019 году без учета проекта Западная Курна-2 составила 1 785 тыс. барр./сут, что на 0,4% выше уровня 2018 года. Рост добычи в основном связан с запуском второй очереди проекта Шах-Дениз в Азербайджане в 2018 году, а также с приобретением в сентябре 2019 года доли в проекте Marine XII в Республике Конго. В четвертом квартале 2019 года среднесуточная добыча жидких углеводородов выросла на 0,3% по сравнению с третьим кварталом 2019 года.
Продолжилась активная работа по развитию приоритетных проектов. Добыча нефти на месторождении им. В. Филановского в 2019 году выросла на 5% по сравнению с 2018 годом. В ноябре 2019 года была запущена третья очередь месторождения.
В результате реализации программы бурения на второй очереди месторождения им. Ю. Корчагина в 2019 году добыча нефти на месторождении выросла на 21% по сравнению с 2018 годом.
Разработка Ярегского месторождения и пермо-карбоновой залежи Усинского месторождения, включая ввод новых парогенераторных мощностей, позволила нарастить добычу высоковязкой нефти в 2019 году до 4,9 млн тонн, или на 15%, по сравнению с 2018 годом.
Продолжилось развитие проектов роста в Западной Сибири. Суммарная добыча нефти и газового конденсата на месторождениях им. В. Виноградова, Имилорском и Пякяхинском в 2019 году выросла на 17% по сравнению с 2018 годом.
Доля вышеперечисленных проектов в суммарной добыче нефти Группой «ЛУКОЙЛ» без учета проекта Западная Курна-2 составила в 2019 году 18% по сравнению с 16% в 2018 году.
Газ
Добыча газа Группой «ЛУКОЙЛ» в 2019 году составила 35,0 млрд куб. м, что на 4,5% больше по сравнению с 2018 годом. Основным фактором роста добычи газа стало развитие проектов в Узбекистане.
Благодаря запуску в 2018 году второй очереди газоперерабатывающего комплекса на проекте Кандым добыча газа в Узбекистане в 2019 году выросла на 6,5% по сравнению с 2018 годом, до уровня 14,1 млрд куб. м (в доле Группы «ЛУКОЙЛ»).
Нефтепродукты
За 2019 год производство нефтепродуктов на собственных НПЗ Группы «ЛУКОЙЛ» выросло на 2,0% по сравнению с 2018 годом, до 65,1 млн тонн, что связано c увеличением загрузки НПЗ в Нижнем Новгороде в 2019 году и ремонтом на НПЗ в Болгарии в первом квартале 2018 года. Улучшена корзина нефтепродуктов на российских и европейских НПЗ: на 10% снижено производство мазута, выход светлых нефтепродуктов вырос на 2 п.п., до 73%.
В четвертом квартале 2019 года выпуск нефтепродуктов составил 16,1 млн тонн, снизившись на 6,8% по сравнению с предыдущим кварталом. Снижение связано с плановыми ремонтами на Волгоградском и Нижегородском НПЗ, а также на НПЗ в Италии. Несмотря на ремонты, продолжилось сокращение выхода мазута, а его суммарное производство снизилось на 15%.
