Роснефть: финансовые результаты за III кв. и 9 мес. 2021 г.
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2021 г.:
| III кв. 2021 | II кв. 2021 | % из-е | 9 мес. 2021 | 9 мес. 2020 | % из-е | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| млрд руб. (за исключением %) | ||||||
| Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий | 2 320 | 2 167 | 7,1% | 6 224 | 4 2361 | 46,9% |
| EBITDA | 638 | 571 | 11,7% | 1 654 | 845 | 95,7% |
| Маржа EBITDA | 27,0% | 25,9% | 1,1 пп. | 26,0% | 19,4% | 6,6 пп. |
| Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти | 314 | 233 | 34,8% | 696 | (177) | – |
| Маржа чистой прибыли | 13,5% | 10,8% | 2,7 пп. | 11,2% | (4,2)% | 15,4 пп. |
| Капитальные затраты | 227 | 237 | (4,2)% | 689 | 569 | 21,1% |
| Свободный денежный поток (руб. экв.)2 | 375 | 315 | 19,0% | 880 | 352 | >100% |
| Операционные затраты, руб./б.н.э. | 195 | 194 | 0,5% | 194 | 201 | (3,5)% |
| млрд долл.3 (за исключением %) | ||||||
| Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий | 32,2 | 29,8 | 8,1% | 85,9 | 62,6 | 37,2% |
| EBITDA | 8,7 | 7,7 | 13,0% | 22,4 | 12,4 | 80,6% |
| Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти | 4,3 | 3,1 | 38,7% | 9,4 | (2,1) | – |
| Капитальные затраты | 3,2 | 3,1 | 3,2% | 9,3 | 8,0 | 16,3% |
| Свободный денежный поток | 5,1 | 4,4 | 15,9% | 12,0 | 5,4 | >100% |
| Операционные затраты, долл./б.н.э. | 2,7 | 2,6 | 3,8% | 2,6 | 2,8 | (7,1)% |
| Справочно | ||||||
| Средняя цена Urals, долл./барр. | 70,5 | 66,7 | 5,8% | 65,6 | 40,8 | 60,7% |
| Средняя цена Urals, тыс. руб./барр. | 5,18 | 4,95 | 4,7% | 4,85 | 2,89 | 68,0% |
1Показатель скорректирован на изменение данных в сопоставимом периоде.
2В расчет включены проценты за пользование денежными средствами, полученными по долгосрочным договорам поставки нефти и нефтепродуктов.
3Для пересчета использованы среднемесячные курсы ЦБ РФ.
Комментируя финансовые результаты Компании за 9 мес. 2021 г., Председатель Правления и Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:
«В III кв. 2021 г. Компания продемонстрировала высокие финансовые показатели. В отчетном периоде мы достигли нового исторического рекорда по показателю EBITDA на единицу добычи, а абсолютные значения EBITDA и свободного денежного потока стали максимальными за последние 12 кварталов. Чистая прибыль за 9 мес. текущего года почти в пять раз превысила аналогичный показатель за весь 2020 г., что дает основания говорить о значительном потенциале увеличения доходов акционеров. Учитывая текущую благоприятную макроэкономическую ситуацию, рост объемов добычи и реализации Компании, а также высокий уровень операционной и инвестиционной эффективности, «Роснефть» в состоянии продемонстрировать дальнейшее увеличение показателей прибыли и денежного потока.
Несмотря на неопределенность в мировой экономике вследствие сложной эпидемиологической обстановки, уже сегодня наблюдается опережающий рост спроса на традиционные энергоресурсы. По мере дальнейшего выявления структурных расхождений между спросом и предложением на мировых энергетических рынках мы можем стать свидетелями нового суперцикла на рынках нефти и газа. В этих условиях Компания несет ответственность перед потребителями производимых нами энергоресурсов и наращивает инвестиции в реализацию новых проектов. При этом структурный рост капиталовложений в текущих условиях позволяет нам как увеличивать доходы акционеров в соответствии с дивидендной политикой, так и продолжать снижение долга. В ноябре мы завершили выплату рекордных промежуточных дивидендов в истории Компании. По итогам III кв. 2021 г. соотношение Чистый долг/EBITDA составило 1,3х по сравнению с уровнем 2,3х в конце 2020 г., а абсолютное снижение показателей чистого финансового долга и торговых предоплат за указанный период составило 8,4 млрд долл.».
Финансовые показатели
Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий
В III кв. 2021 г. выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий cоставили 2 320 млрд руб. (32,2 млрд долл.). Увеличение выручки квартал к кварталу связано преимущественно с ростом цены на сырую нефть (+ 4,7% в руб. выражении), на фоне увеличения объемов добычи нефти с учетом постепенного смягчения ограничений в рамках Соглашения ОПЕК+ (+3,2%), а также с ростом объемов реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке (+13,7%).
За 9 мес. 2021 г. выручка увеличилась к аналогичному уровню предыдущего года на 46,9%.
EBITDA
В III кв. 2021 г. показатель EBITDA составил 638 млрд руб. (8,7 млрд долл.). Рост показателя EBITDA (+11,7%) относительно II кв. 2021 г. стал возможен за счет усилий менеджмента, направленных на поддержание низкого уровня удельных операционных затрат, а также снижения общехозяйственных расходов на фоне увеличения цены на нефть и положительного влияния эффекта «обратного акциза».
Рост показателя EBITDA по отношению к уровню 9 мес. 2020 г., связан преимущественно с ростом цен и положительным эффектом «обратного акциза» в 2021 г. Уровень удельных операционных затрат на добычу углеводородов сохранен на минимальном уровне — 2,6 долл./б.н.э. (194 руб./б.н.э.) за 9 мес. 2021 г.
Чистая прибыль акционеров Компании
В III кв. 2021 г. чистая прибыль Компании составила 314 млрд руб. (4,3 млрд долл.) при росте на 35%. Существенный рост чистой прибыли, в том числе за 9 мес. 2021 г., связан с увеличением операционной прибыли, а также снижением отрицательного эффекта неденежных факторов.
Капитальные затраты
В III кв. 2021 г. капитальные затраты в целом по Компании составили 227 млрд руб. За 9 мес. 2021 г. их объем достиг 689 млрд руб., увеличившись на 21,1% год к году. Рост в основном связан с реализацией проекта «Восток Ойл» и наращиванием производственной программы «Юганскнефтегаза».
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток за 9 мес. 2021 г. составил 880 млрд руб. (12,0 млрд долл.), увеличившись год к году в 2,5 раза. Рост свободного денежного потока по отношению к уровню 9 мес. 2020 г. связан со значительным ростом операционного дохода.
Финансовая устойчивость
Реализация мероприятий, направленных на дальнейшее повышение финансовой устойчивости, позволила за 9 мес. 2021 г. снизить сумму чистого финансового долга и торговых обязательств на 8,4 млрд долл. Соотношение Чистый долг/EBITDA составило 1,3х, сократившись практически на четверть за отчетный квартал и в 1,8 раза с начала года. Высокий уровень финансовой устойчивости поддерживается благодаря сохранению низкой доли краткосрочной части долга и существенному объему ликвидных финансовых активов, кратно превышающим краткосрочную часть долга.
