ЛУКОЙЛ опубликовал финансовые результаты по МСФО за второй квартал и шесть месяцев 2021 года
ПАО «ЛУКОЙЛ» сегодня опубликовало сокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 года, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Основные финансовые показатели
| 2 кв. 2021 | 1 кв. 2021 | 1 пол. 2021 | 1 пол. 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| (млрд руб.) | ||||
| 2 201,9 | 1 876,5 | Выручка от реализации | 4 078,4 | 2 652,4 |
| 339,8 | 314,4 | EBITDA | 654,2 | 295,3 |
| 189,8 | 157,4 | Чистая прибыль (чистый убыток), относящиеся к акционерам | 347,2 | (64,7) |
| 104,2 | 107,2 | Капитальные затраты | 211,4 | 247,5 |
| 112,2 | 163,6 | Свободный денежный поток | 275,8 | 81,0 |
| 212,0 | 187,7 | Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала | 399,7 | 45,4 |
COVID-19
С начала пандемии COVID-19 «ЛУКОЙЛ» предпринимает необходимые меры для исключения прямого влияния пандемии на свою операционную деятельность, ставя в приоритет должную защиту своих сотрудников, персонала подрядчиков и клиентов, а также непрерывность производственных процессов.
Снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией и последовавшее за этим беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды оказало существенное негативное влияние на операционные и финансовые показатели Компании в 2020 году и продолжило оказывать негативное влияние в 1 полугодии 2021 года.
В числе последствий пандемии для операционных показателей Компании: сокращение добычи нефти на месторождениях Компании в России и по некоторым зарубежным проектам в связи с соглашением ОПЕК+, снижение объемов добычи газа в Узбекистане в 2020 году в связи с временным снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая, сокращение объемов переработки в связи со снижением маржи переработки и спроса на некоторые нефтепродукты, снижение объемов реализации моторного топлива на АЗС в связи со снижением спроса.
Основное влияние пандемии на финансовые показатели Компании связано с волатильностью цен на нефть и нефтепродукты и снижением объемов производства.
Соглашение ОПЕК+
В апреле 2020 года ряд стран – производителей нефти, включая страны ОПЕК и Россию, заключили соглашение о сокращении объема добычи нефти начиная с 1 мая 2020 года с ее последующим поэтапным увеличением. В связи с соглашением Компания сократила добычу нефти в России в мае 2020 года примерно на 310 тыс. барр./сут относительно среднесуточной добычи за 1 квартал 2020 года. В дальнейшем Компания поэтапно увеличивала добычу нефти в России. В результате во 2 квартале 2021 года добыча нефти Компании в России была примерно на 170 тыс. барр./сут выше уровня мая 2020 года.
Добыча нефти была также сокращена по некоторым международным проектам. В частности, по проекту Западная Курна-2 в Ираке во 2 квартале 2021 года добыча была приблизительно на 50 тыс. барр./сут ниже проектной мощности.
Выручка
Во 2 квартале 2021 года выручка от реализации составила 2 201,9 млрд руб., что на 17,3% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.
По отношению к 6 месяцам 2020 года выручка увеличилась на 53,8% в основном благодаря росту цен на углеводороды и девальвации рубля. При этом рост выручки сдерживался снижением объемов добычи нефти и ее переработки, а также трейдинга.
EBITDA
| 2 кв. 2021. | 1кв. 2021 | 1 пол. 2021 | 1 пол. 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| (млрд руб.) | ||||
| 339,8 | 314,4 | EBITDA | 654,2 | 295,3 |
| 220,9 | 223,8 | Разведка и добыча | 444,7 | 181,5 |
| 193,4 | 187,0 | Россия | 380,3 | 137,5 |
| 27,5 | 36,8 | За рубежом | 64,4 | 44,0 |
| 126,9 | 120,2 | Переработка, торговля и сбыт | 247,2 | 119,0 |
| 85,0 | 66,6 | Россия | 151,6 | 94,8 |
| 41,9 | 53,6 | За рубежом | 95,5 | 24,2 |
Показатель EBITDA во 2 квартале 2021 года увеличился на 8,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 339,8 млрд руб.
В сегменте «Разведка и добыча» в России, помимо роста цен на нефть, положительное влияние на динамику EBITDA оказало увеличение добычи нефти в связи с соглашением ОПЕК+. Сдерживающим фактором стало уменьшение положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине и НДПИ. За рубежом динамика показателя EBITDA в основном связана со снижением затрат по проекту Западная Курна-2, а также уменьшением добычи газа в Узбекистане.
Основными факторами роста EBITDA в сегменте «Переработка, торговля и сбыт» в России стали рост маржи и объемов переработки, а также улучшение результатов в бизнес-направлениях нефтехимии, масел и авиабункеровки. Рост сдерживался уменьшением положительного эффекта запасов на НПЗ и снижением розничной маржи. За рубежом показатель EBITDA снизился в основном по причине особенностей учета операций хеджирования в рамках международного трейдинга, а также уменьшения положительного эффекта запасов на НПЗ. Отрицательное влияние данных факторов было частично компенсировано улучшением результатов международного трейдинга и розничного бизнеса, а также ростом объемов и маржи переработки.
По отношению к 6 месяцам 2020 года показатель EBITDA увеличился более чем в два раза, в основном, благодаря росту цен на углеводороды, девальвации рубля, положительному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ, а также эффекту запасов на НПЗ и улучшению результатов в международном трейдинге и нефтехимии. При этом рост EBITDA сдерживался уменьшением объемов добычи нефти, отменой налоговых стимулов по высоковязкой нефти и снижением зарубежной маржи переработки.
Чистая прибыль
Во 2 квартале 2021 года чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 189,8 млрд руб., увеличившись на 20,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 года показатель увеличился до 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 64,7 млрд руб. за аналогичный период 2020 года.
Помимо увеличения EBITDA, динамика прибыли обусловлена влиянием неденежных убытков от обесценения активов в 2020 году.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во 2 квартале 2021 года составил 212,0 млрд руб., увеличившись на 12,9% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 года данный показатель увеличился до 399,7 млрд руб. по сравнению с 45,4 млрд руб. за аналогичный период 2020 года. Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов.
Основные операционные показатели
| 2 кв. 2021 | 1 кв. 2021 | 1 пол. 2021 | 1 пол. 2020 | |
|---|---|---|---|---|
| 2 100 | 2 198 | Добыча углеводородов, тыс. барр. н. э./сут | 2 149 | 2 223 |
| 2 065 | 2 152 | в т.ч. без Западной Курны-2 | 2 109 | 2 155 |
| 1 643 | 1 624 | Добыча жидких углеводородов, тыс. барр./сут | 1 633 | 1 744 |
| 1 608 | 1 578 | в т.ч. без Западной Курны-2 | 1 593 | 1 676 |
| 7,1 | 8,8 | Добыча газа, млрд куб. м | 15,9 | 14,8 |
| 15,1 | 13,6 | Производство нефтепродуктов на собственных НПЗ, млн т | 28,7 | 28,6 |
За 6 месяцев 2021 года добыча углеводородов Группой «ЛУКОЙЛ» без учета проекта Западная Курна-2 составила 2 109 тыс. барр. н. э./сут, что на 2,1% ниже по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. При этом добыча во 2 квартале 2021 года выросла на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Динамика добычи обусловлена динамикой внешних ограничений добычи нефти, связанных с соглашением ОПЕК+. По сравнению с 1 кварталом 2021 года добыча углеводородов снизилась на 4,0%, что связано с динамикой добычи газа в Узбекистане.
Жидкие углеводороды
За 6 месяцев 2021 года добыча жидких углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 составила 1 593 тыс. барр./сут, что на 5,0% ниже уровня аналогичного периода 2020 года. При этом во 2 квартале 2021 года добыча жидких углеводородов составила 1 608 тыс. барр./сут, что на 1,9% больше уровня 1 квартала 2021 года. Динамика добычи нефти связана с заключенным в апреле 2020 года соглашением ОПЕК+, которое привело к ограничению объемов добычи нефти Группой «ЛУКОЙЛ» на территории России и по некоторым международным проектам.
Несмотря на внешние ограничения объемов добычи, продолжилось развитие приоритетных проектов. В частности, в Западной Сибири суммарная добыча нефти и газового конденсата на месторождениях им. В. Виноградова, Имилорском, Средне-Назымском и Пякяхинском за 6 месяцев 2021 года выросла на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года до 2,2 млн тонн.
Добыча высоковязкой нефти на Ярегском месторождении и пермо-карбоновой залежи Усинского месторождения за 6 месяцев 2021 года выросла до 2,6 млн тонн, или на 5,1%, по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
В Каспийском море на месторождениях им. В. Филановского и им. Ю. Корчагина благодаря реализации программ бурения суммарная добыча нефти и газового конденсата за 6 месяцев 2021 года составила 3,7 млн тонн, что на 1,7% выше уровня аналогичного периода 2020 года. Продолжается обустройство месторождения им. В. Грайфера, идет прокладка подводных трубопроводов и кабельных линий, на верфях идет строительство верхних строений платформ.
Газ
Добыча газа за 6 месяцев 2021 года выросла в среднесуточном выражении на 7,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, до 15,9 млрд куб. м. Рост обусловлен восстановлением добычи газа в Узбекистане после временного сокращения в 2020 году, связанного со снижением спроса на газ, добываемый в Узбекистане, со стороны Китая на фоне пандемии COVID-19.
Добыча газа во 2 квартале 2021 года в среднесуточном выражении снизилась на 20,4% по сравнению с 1 кварталом 2021 года, составив 7,1 млрд куб. м. Снижение в основном связано с плановыми ремонтами на проектах в Узбекистане.
Нефтепродукты
За 6 месяцев 2021 года производство нефтепродуктов на НПЗ Группы «ЛУКОЙЛ» составило 28,7 млн тонн, увеличившись на 1,1% в среднесуточном выражении по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Во 2 квартале 2021 года производство нефтепродуктов составило 15,1 млн тонн, что на 11,2% выше, чем в 1 квартале 2021 года и на 19,7% выше, чем во 2 квартале 2020 года. Рост производства нефтепродуктов как в России, так и за рубежом, связан с восстановлением загрузки заводов после ремонтов и оптимизацией производственных программ заводов в соответствии с конъюнктурой.
