Роснефть: финансовые результаты за ii кв. и i пол. 2020 года
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за II кв. 2020 г. и I пол.2020 г.:
| II кв.2020 | I кв.2020 | % из-е | I пол.2020 | I пол.2019 | % из-е | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| млрд руб. (за исключением %) | ||||||
| Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий | 1 039 | 1 765 | (41,1)% | 2 804 | 4 212 | (33,4)% |
| EBITDA | 170 | 309 | (45,0)% | 479 | 1 063 | (54,9)% |
| Маржа EBITDA | 15,8% | 17,2% | (1,4) п.п. | 16,7% | 24,9% | (8,2) п.п. |
| Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти | 43 | (156) | — | (113) | 325 | — |
| Маржа чистой прибыли | 4,1% | (8,8)% | — | (4,0)% | 7,7% | — |
| Капитальные затраты | 182 | 185 | (1,6)% | 367 | 436 | (15,8)% |
| Свободный денежный поток (руб. экв.)1 | (13) | 219 | — | 206 | 349 | (41,0)% |
| Операционные затраты, руб./б.н.э. | 208 | 191 | (8,9)% | 199 | 199 | — |
| млрд долл.2 (за исключением %) | ||||||
| Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий | 14,9 | 27,6 | (46,0)% | 42,5 | 65,5 | (35,1)% |
| EBITDA | 2,5 | 4,9 | (49,0)% | 7,4 | 16,3 | (54,6)% |
| Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти | 0,7 | (2,0) | — | (1,3) | 4,9 | — |
| Капитальные затраты | 2,5 | 2,8 | (10,7)% | 5,3 | 6,7 | (20,9)% |
| Свободный денежный поток | (0,1) | 3,5 | — | 3,4 | 5,3 | (35,8)% |
| Операционные затраты, долл./б.н.э. | 2,9 | 2,9 | — | 2,9 | 3,1 | (6.5)% |
| Справочно | ||||||
| Средняя цена Urals, долл./барр. | 31,2 | 48,1 | (35,1)% | 39,7 | 65,5 | (39,5)% |
| Средняя цена Urals, тыс. руб./барр. | 2,26 | 3,19 | (29,2)% | 2,75 | 4,28 | (35,8)% |
1В расчет включены проценты за пользование денежными средствами, полученными по долгосрочным договорам поставки нефти и нефтепродуктов. Предыдущие периоды скорректированы для сопоставимости на нетто изменение операций дочерних банков в операционном потоке.
2Для пересчета использованы среднемесячные курсы ЦБ РФ.
Комментируя финансовые результаты Компании за второй квартал 2020 года, Председатель Правления и Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть»И.И. Сечин сказал:
«Отчетный период охарактеризовался беспрецедентными условиями макроэкономического окружения, включая резкое снижение цен в результате падения спроса на фоне пандемии COVID-19 и сокращение объемов добычи вследствие начала реализации нового Соглашения ОПЕК+.
Операционные показатели за 2 кв. 2020 г. в части добычи нефти и газа, а также переработки нефти оказались под существенным давлением, что не могло не повлечь за собой ухудшение финансовых показателей. Несмотря на это, Компания сохранила низкие операционные затраты и продемонстрировала значительный положительный свободный денежный поток по итогам I полугодия. Это позволило нам даже в таких непростых условиях выполнять обязательства перед акционерами, а также продолжить выполнение стратегической задачи по снижению финансового долга и торговых обязательств.
По мере восстановления цен на нефть и нефтепродукты показатели финансовой отчетности Компании демонстрировали восходящую динамику в течение 2 кв. 2020 г. Это дает нам основание с уверенностью смотреть в будущее и ожидать улучшения финансовых показателей в предстоящие периоды.»
- ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВО II КВ. 2020 Г. СОСТАВИЛА 43 МЛРД РУБ. ПО СРАВНЕНИЮ С ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛЬЮ В РАЗМЕРЕ 156 МЛРД РУБ. В I КВ. 2020 Г.
- В I ПОЛ. 2020 Г. СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК СОСТАВИЛ 206 МЛРД РУБ.
- УДЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ЗАТРАТЫ ЗА 1 ПОЛ. 2020 Г. СОХРАНИЛИСЬ НА НЕИЗМЕННОМ УРОВНЕ 199 РУБ/БНЭ НА ФОНЕ ОГРАНИЧЕНИЯ ДОБЫЧИ НЕФТИ
- СУММА ФИНАНСОВОГО ДОЛГА И ТОРГОВЫХ ПРЕДОПЛАТ В I ПОЛ. 2020 Г. СНИЗИЛАСЬ НА 5,3% ИЛИ ПОЧТИ 4,3 МЛРД ДОЛЛ.
- СНИЖЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ РАСХОДОВ НА 21% ИЛИ НА 22 МЛРД РУБ. К УРОВНЮ 1 ПОЛ. 2019 Г.
- ОБЪЕМ ДОСТУПНЫХ КРЕДИТНЫХ ЛИНИЙ И ЛИКВИДНЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ НА 28% ПРЕВЫШАЕТ СУММУ КРАТКОСРОЧНОГО ДОЛГА
Финансовые показатели
Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий
Во II кв. 2020 г. выручка и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий cоставили 1 039 млрд руб. (14,9 млрд долл.). Снижение выручки в рублевом эквиваленте относительно I кв. 2020 г. (-41,1%) обусловлено падением мировых цен на нефть
(-35,1%), вызванным снижением спроса в карантинный период в связи с COVID-19, а также снижением объемов реализации нефти c учетом сокращения добычи в рамках нового Соглашения ОПЕК +.
Выручка за I пол. 2020 г. сократилась на 33,4% по отношению к I пол. 2019 г. преимущественно в результате снижения мировых цен на нефть (-39,5%) и сокращения объемов реализации нефти (-10,5%).
EBITDA
Во II кв. 2020 г. показатель EBITDA составил 170 млрд руб. (2,5 млрд долл.), сократившись практически в два раза в рублевом выражении по сравнению с I кв. 2020 г. Снижение, в основном, обусловлено падением цен на нефть (-35,1%), отрицательным влиянием эффекта обратного акциза в связи со снижением экспортного нетбэка относительно условной цены внутреннего рынка нефтепродуктов (-46 млрд руб.), что было скомпенсировано положительным эффектом лага в установлении пошлин под влиянием резкого сокращения цены в марте 2020 г. (102 млрд руб.).
Снижение по показателю EBITDA относительно I пол. 2019 г. вызвано существенным снижением мировых цен на нефть (-39,5%) на фоне падения спроса на нефть на мировом рынке, сокращением объема реализации нефти и отрицательным влиянием обратного акциза
(-142 млрд руб.), что было частично скомпенсировано позитивным эффектом трейдинга и снижением административных расходов на 7,2%.
Удельные операционные затраты в I пол. 2020 г. не изменились по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составили 199 руб/б.н.э. на фоне снижения добычи в рамках нового Соглашения ОПЕК+.
Удельные операционные затраты на добычу во II кв. 2020 г. составили 208 руб./б.н.э.
или 2,9 долл./б.н.э., сохранившись на неизменном уровне в долларовом выражении.
Увеличение на 8,9% в рублевом выражении к уровню I кв. 2020 г., в основном, обусловлено сезонным ростом работ по обслуживанию и ремонту скважин, а также объектов наземной инфраструктуры.
Чистая прибыль/(убыток) акционеров Компании
Во II кв. 2020 г. чистая прибыль составила 43 млрд руб. (0,7 млрд долл.) на фоне снижения операционной прибыли под влиянием негативных внешних факторов.
С учетом результатов I кв. 2020 г. показатель чистой прибыли за I пол. 2020 г. составил
-113 млрд руб. (-1,3 млрд долл.) Сокращение относительно аналогичного периода 2019 г., вызвано негативным влиянием рыночных колебаний, связанных с СOVID-19, новым Соглашением ОПЕК+, а также негативным эффектом от курсовой переоценки (-66 млрд руб.).
Капитальные затраты
В I пол. 2020 г. капитальные вложения составили 367 млрд руб. (5,3 млрд долл.), сократившись на 15,8% по отношению к I пол. 2019 г. Снижение обусловлено оптимизацией инвестиционной программы Компании с учетом негативной конъюнктуры на мировых рынках и достигнутых в апреле 2020 г. странами производителями нефти договоренностей по ограничению объемов добычи нефти.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток в I пол. 2020 г. составил 206 млрд руб. (3,4 млрд долл.). Cнижение свободного денежного потока по отношению к аналогичному периоду прошлого года связано с сокращением EBITDA, что было частично скомпенсировано снижением капитальных затрат.
Финансовая устойчивость
В I пол. 2020 г. сумма финансового долга и торговых обязательств сократилась на 4,3 млрд долл. США или на 5,3%. Снижение процентных расходов составило 21% или 22 млрд руб. по сравнению с I пол. 2019 г., в долларовом выражении снижение составило 25%. Значение показателя чистый долг/EBITDA в долларовом выражении на конец отчетного периода составило 2,09x. Объем доступных кредитных линий и ликвидных финансовых активов превышает сумму краткосрочного долга на 28%.
Дивиденды
14 июля 2020 г. Компания завершила выплату рекордных дивидендов, утвержденных на годовом Общем собрании акционеров ПАО «НК «Роснефть». С учетом выплаты промежуточных дивидендов общая сумма выплат за 2019 г. составила 354 млрд руб.
