Роснефть: финансовые результаты за i кв. 2020 года
Консолидированные финансовые результаты по МСФО за I кв. 2020 г.:
| I кв.2020 | IV кв.2019 | % из-е | I кв.2020 | I кв.2019 | % из-е | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| млрд руб. (за исключением %) | ||||||
| Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий | 1 765 | 2 224 | (20,6)% | 1 765 | 2 077 | (15,0)% |
| EBITDA | 309 | 488 | (36,7)% | 309 | 548 | (43,6)% |
| Маржа EBITDA | 17,2% | 21,7% | (4,5) п.п. | 17,2% | 26,0% | (8,8) п.п. |
| Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти | (156) | 158 | — | (156) | 131 | — |
| Маржа чистой прибыли | (8,8)% | 7,1% | (15,9) п.п. | (8,8)% | 6,3% | (15,1) п.п. |
| Капитальные затраты | 185 | 220 | (15,9)% | 185 | 214 | (13,6)% |
| Свободный денежный поток (руб. экв.)1 | 219 | 282 | (22,3)% | 219 | 229 | (4,4)% |
| Операционные затраты, руб./б.н.э. | 191 | 196 | (2,6)% | 191 | 195 | (2,1)% |
| млрд долл.2 (за исключением %) | ||||||
| Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий | 27,6 | 35,2 | (21,6)% | 27,6 | 31,9 | (13,5)% |
| EBITDA | 4,9 | 7,7 | (36,4)% | 4,9 | 8,3 | (41,0)% |
| Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти | (2,0) | 2,4 | — | (2,0) | 1,9 | — |
| Капитальные затраты | 2,8 | 3,5 | (20,0)% | 2,8 | 3,2 | (12,5)% |
| Свободный денежный поток | 3,5 | 4,5 | (22,2)% | 3,5 | 3,5 | — |
| Операционные затраты, долл./б.н.э. | 2,9 | 3,1 | (6,5)% | 2,9 | 3,0 | (3.3)% |
| Справочно | ||||||
| Средняя цена Urals, долл./барр. | 48,1 | 61,5 | (21,8)% | 48,1 | 63,2 | (23,9)% |
| Средняя цена Urals, тыс. руб./барр. | 3,19 | 3,92 | (18,5)% | 3,19 | 4,18 | (23,6)% |
1В расчет включены проценты за пользование денежными средствами, полученными по долгосрочным договорам поставки нефти и нефтепродуктов. Предыдущие периоды скорректированы для сопоставимости на нетто изменение операций дочерних банков в операционном потоке.
2Для пересчета использованы среднемесячные курсы ЦБ РФ.
Комментируя финансовые результаты Компании за первый квартал 2020 года, Председатель Правления и Главный исполнительный директор ПАО «НК «Роснефть» И.И. Сечин сказал:
«2020 год может стать переломным для мировой нефтегазовой отрасли. Как следствие мировой пандемии вируса COVID-19, спрос на нефть претерпел беспрецедентное снижение, что привело к значительному падению цен на энергоресурсы. В этой ситуации на первый план выходят качество ресурсной базы, диверсификация рынков сбыта, долгосрочный характер отношений с потребителями, высокий уровень операционной и финансовой эффективности. Наша Компания является признанным мировым лидером по всем названным параметрам. На протяжении многих лет Компания успешно работала над импортозамещением товаров и услуг в сегментах добычи и переработки нефти, расширяла внутренний блок нефтесервисных услуг на своих месторождениях, применяла самые современные отечественные технологии и разработки. Постоянно уделялось внимание контролю над затратами. В результате, сегодня Компания как никогда ранее готова к внешним вызовам, которые самым серьёзным образом влияют на работу нефтяных компаний по всему миру.
Значительное ухудшение макроэкономического окружения, в котором работает Компания, не могло не оказать существенного негативного влияния на финансовый результат. Тем не менее негативные неденежные статьи не оказали влияния на нашу способность генерировать свободный денежный поток, который в I кв. 2020 г. составил 219 млрд руб.
Благодаря этому, и несмотря на ухудшение макроэкономической конъюнктуры, мы продолжаем сокращать долговую нагрузку и направлять денежные средства акционерам.
В марте мы начали реализацию программы приобретения собственных акций, в рамках которой к настоящему времени на открытом рынке было выкуплено более 33 млн акций/ГДР Компании. Мы продолжаем реализацию этой программы в соответствии с ранее озвученными параметрами. В прошлом месяце Совет директоров Компании рекомендовал дивиденд за 2019 г. в размере 18 руб. 07 коп. на одну обыкновенную акцию. Учитывая выплату промежуточных дивидендов по итогам I полугодия 2019 г., выплата дивидендов может составить рекордные 354,1 млрд руб.
Во втором квартале 2020 года Компанией была закрыта ранее объявленная сделка по передаче компании, на 100 % принадлежащей Правительству Российской Федерации, всех активов в Венесуэле, включая доли участия в добычных обществах Petromonagas, Petroperija, Boqueron, Petromiranda и Petrovictoria, а также в нефтесервисных компаниях, коммерческих и торговых операциях. Деятельность Компании в Венесуэле полностью прекращена.
В результате сделки общество группы ПАО «НК «Роснефть» со 100% долей участия стало владельцем 9,6 % именных обыкновенных акций ПАО «НК «Роснефть».
В ситуации, когда многие мировые нефтегазовые компании принимают решения о снижении дивидендов и прекращении программ выкупа акций, решения Компании о продолжении распределения денежных средств акционерам говорят о нашей уверенности в способности не только успешно справиться с новыми вызовами, но и выйти из сложившейся непростой ситуации лидером отрасли. Такая стратегия, надеемся, будет положительно оценена финансовым сообществом и найдет отражение в стоимости акций Компании.»
Финансовые показатели
Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий
В I кв. 2020 г. выручка и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий cоставили 1 765 млрд руб. (27,6 млрд долл.). Снижение выручки в рублевом эквиваленте относительно IV кв. 2019 г (-20,6%) обусловлено падением мировых цен на нефть (-18,5%), вызванного снижением спроса в связи с эпидемией COVID-19 и негативными ожиданиями участников рынка в преддверии прекращения действия Соглашения ОПЕК+, а также снижением объемов реализации нефти и нефтепродуктов.
Выручка за I кв. 2020 г. сократилась на 15,0% по отношению к I кв. 2019 г., преимущественно в результате снижения мировых цен на нефть (-23,6%), что частично было скомпенсировано увеличением объемов реализации.
EBITDA
В I кв. 2020 г. показатель EBITDA составил 309 млрд руб. (4,9 млрд долл.), сократившись на 36,7% в рублевом выражении по сравнению с IV кв. 2019 г. Снижение, в основном, обусловлено резким падением цен на нефть, отрицательным эффектом лага экспортных пошлин (-98 млрд руб.), негативным эффектом демпфера (-53 млрд руб.) в результате падения экспортного паритета и установлением премии на внутреннем рынке моторного топлива, что было частично нивелировано увеличением маржи переработки, ростом маржинальности розничной реализации, а также снижением административных расходов.
Снижение по показателю EBITDA относительно I кв. 2019 г. вызвано существенным снижением мировых цен на нефть (-23,6%), и частично скомпенсировано снижением административных расходов.
Удельные операционные затраты на добычу в I кв. 2020 г. составили 191 руб. на б.н.э. (2,9 долл. на б.н.э.), сократившись на 2,6% к уровню IV кв. 2019 г., что обусловлено сезонным сокращением геолого-технических мероприятий, работ по обслуживанию и ремонту трубопроводов, нефтепромыслового оборудования.
Удельные операционные затраты в I кв. 2020 г. по отношению к аналогичному периоду прошлого года сократились на 2,1%, что, в целом, соответствует темпам дефляции цен производителей (-1,7%).
Чистая прибыль/(убыток) акционеров Компании
В отчетном квартале отрицательная чистая прибыль составила 156 млрд руб. (2 млрд долл.), что обусловлено, в основном, эффектом отрицательных курсовых разниц (177 млрд руб.) в результате ослабления курса рубля и переоценки валютных обязательств, а также сокращением операционной прибыли (на 64,8% квартал к кварталу).
Капитальные затраты
В I кв. 2020 г. капитальные вложения составили 185 млрд руб. (2,8 млрд долл.), сократившись на 15,9% по отношению к IV кв. 2019 г. под влиянием сезонных факторов. Снижение по отношению к I кв. 2019 г. на 13,6% обусловлено негативной макроэкономической конъюнктурой, продолжением оптимизации программы эксплуатационного бурения с целью повышения его эффективности, а также ограничениями в перемещении зарубежных и российских подрядчиков.
Свободный денежный поток
Свободный денежный поток в I кв. 2020 г. составил 219 млрд руб. (3,5 млрд долл.). Cнижение свободного денежного потока по отношению к IV кв. 2019 г. связано с уменьшением операционной прибыли и частично скомпенсировано снижением капитальных затрат.
Финансовая устойчивость
В I кв. 2020 г. сумма финансового долга и торговых обязательств сократилась на 9 млрд долл. США или 11%. Объем ликвидных финансовых активов и неиспользованных кредитных линий практически в 1,5 раза превысил краткосрочную часть финансового долга. Значение показателя чистый долг/EBITDA на конец отчетного периода составило 1,5x в долларовом выражении. Процентные расходы год к году сократились на 25% вследствие снижения процентных ставок и эффективного управления портфелем долговых инструментов.
Дивиденды
21 апреля Совет директоров Компании рекомендовал годовому Общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов за 2019 г. в размере 18 руб. 07 коп. на одну обыкновенную акцию. Учитывая выплату промежуточных дивидендов по итогам I пол. 2019 г., суммарный дивиденд на акцию за 2019 г. может составить 33 руб. 41 коп., а выплата дивидендов рекордные 354,1 млрд руб.
