ТМК объявляет результаты деятельности за четвертый квартал и 2016 год в соответствии с мсфо
Инсайдерская информация: Данный пресс-релиз не содержит инсайдерской информации.
Заявления прогнозного характера: Информация, содержащаяся в данном пресс-релизе, включает заявления, касающиеся будущих событий. Данные заявления основываются на текущих мнениях и предположениях руководства Компании с учетом известных и неизвестных факторов риска и неопределенности.
ПAO «ТМК» («ТМК» или «Группа»), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет аудированные консолидированные результаты деятельности за год, закончившийся 31 декабря 2016 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Итоговые результаты за 4-й квартал и 2016 г.
Финансовые результаты
— Выручка за 4-й квартал 2016 г. выросла на 10% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 902 миллиона долларов США; выручка за 2016 г. составила 3 338 миллионов долларов США, что на 19% ниже показателя за предыдущий год
— Скорректированный показатель EBITDA за 4-й квартал 2016 г. вырос на 11% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 140 миллионов долларов США; скорректированный показатель EBITDA за 2016 г. составил 530 миллионов долларов США, что на 19% ниже показателя за предыдущий год
— Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 4-м квартале 2016 г. и по итогам 2016 г. составила 16%
— Чистая прибыль составила 84 миллиона долларов США в 4-м квартале 2016 г. и 166 миллионов долларов США по итогам 2016 г.
— Чистый долг на 31 декабря 2016 г. составил 2 539 миллионов долларов США
— Сумма чистого погашения долга в 2016 г. составила 53 миллиона долларов США
Основные события Компании
— В августе 2016 г. премиальные резьбовые соединения ТМК UP FJ и ТМК UP SF прошли квалификационный аудит для поставок в адрес Kuwait Oil Company
— В декабре 2016 г. в рамках долгосрочного договора поставки импортозамещающей трубной продукции с Газпромом ТМК отгрузила изготовленные по специальным техническим условиям сероводородостойкие трубы для эксплуатации на Астраханском НГКМ Газпрома
— В феврале 2017 г. ТМК разместила 138 888 888 выпущенных обыкновенных акций Компании посредством вторичного публичного предложения
Прогноз
— Ожидается, что повышение объемов бурения в США приведет к росту показателей Американского дивизиона, что в свою очередь обеспечит достижение более высоких финансовых показателей по итогам 2017 г. При этом ожидается, что рентабельность по показателю EBITDA сохранится в целом на уровне 2016 г.
Комментарий Генерального директора ТМК Александра Ширяева:
«Мы рады констатировать улучшение динамики результатов в последнем квартале этого непростого для Компании года. Оно отражает в первую очередь высокие показатели нашего российского подразделения и рост потребления бесшовных труб OCTG в США.
В феврале 2017 г. мы также увеличили количество акций Компании в свободном обращении и диверсифицировали базу инвесторов за счет проведения вторичного публичного предложения.
Повышение результатов американского дивизиона на фоне восстановления нефтегазового рынка США позволяет нам с уверенностью вступить в новый финансовый год, ожидая дальнейшего повышения операционных и финансовых показателей Компании».
Итоговые результаты Группы за 4-й квартал и 2016 г.
(в миллионах долларов США, если не указано иное)
| 4 кв. 2016 г. | 3 кв. 2016 г. | Изменение млн долл. США | 2016 г. | 2015 г. | Изменение млн долл. США | ||
| Объем реализации, тыс. тонн | 884 | 826 | 59 | 3 458 | 3 871 | (413) | |
| Бесшовные трубы | 637 | 608 | 30 | 2 412 | 2 410 | 2 | |
| Сварные трубы | 247 | 218 | 29 | 1 046 | 1 461 | (415) | |
| Выручка | 902 | 822 | 79 | 3 338 | 4 127 | (789) | |
| Валовая прибыль | 195 | 165 | 30 | 704 | 845 | (141) | |
| Рентабельность по валовой прибыли, % | 22% | 20% | 21% | 20% | |||
| Чистая прибыль | 84 | 11 | 73 | 166 | (368) | 534 | |
| Прибыль в расчете на 1 ГДР(1), долларов США | 0,33 | 0,05 | 0,28 | 0,66 | (1,58) | 2,25 | |
| Скорректированный показатель EBITDA(2) | 140 | 126 | 14 | 530 | 651 | (121) | |
| Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % | 16% | 15% | 16% | 16% |
Примечание:
Суммы, исчисленные в денежном выражении, проценты и прочие цифровые показатели, включенные в данный пресс-релиз результатов деятельности ТМК, были округлены до целых величин.
В результате округления отдельные итоговые суммы в таблицах могут отличаться от арифметической суммы слагаемых величин.
(1) 1 ГДР представляет 4 обыкновенные акции.
(2) Скорректированный показатель EBITDA представляет собой сумму чистой прибыли/убытка за отчетный период до вычета финансовых расходов и финансовых доходов, расходов по налогу на прибыль, амортизации основных средств и нематериальных активов, курсовых разниц, обесценения внеоборотных активов, изменений в резервах (кроме начислений премиальных выплат), убытка/(прибыли) от выбытия основных средств, убытка/(прибыли) от изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, доли в (прибыли)/убытках ассоциированных компаний и иных неденежных, единовременных и нетипичных статей.
В 3-м квартале 2016 г. руководство изменило определение скорректированного показателя EBITDA.
Уточненная методика приводится в финансовой отчетности за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2016 г.
С финансовой отчетностью Компании по МСФО за 4-й квартал и 2016 год можно ознакомиться по ссылке:
www.tmk-group.com/media_en/texts/34/IFRS_TMK_2016_usd_en.pdf
Обзор результатов за 4-й квартал и 2016 год
Обзор рынков
Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года
В 4-м квартале объем российского рынка трубной продукции в целом сократился на 1% по сравнению с предыдущим кварталом: увеличение спроса в сегменте OCTG было в значительной мере компенсировано снижением спроса на ТБД и сварные трубы промышленного назначения. Объем рынка труб OCTG вырос на 15% по сравнению с предыдущим кварталом.
В США, по данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок выросло в 4-м квартале 2016 г. на 21% по сравнению с предыдущим кварталом. По данным Preston Pipe, объем отгрузок труб OCTG вырос на 32% по сравнению с предыдущим кварталом, а уровень складских запасов труб OCTG снизился в среднем до 5,3 мес. по сравнению с 7,6 мес. в предыдущем квартале.
В 4-м квартале сохранялась сложная ситуация на европейском рынке трубной продукции, характеризуемая низким объемом потребления, высоким уровнем конкуренции и объемов импорта. В то же время цены на трубную продукцию выросли по сравнению с предыдущим кварталом в результате повышения стоимости сырья.
Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом
В 2016 г. объем российского рынка трубной продукции сократился на 10% по сравнению с 2015 г., что было обусловлено значительным снижением спроса на ТБД в 2016 г. на фоне рекордно высоких объемов продаж этого вида продукции в 2015 г. Объем потребления труб OCTG увеличился на 4% по сравнению с 2015 г., чему способствовал рост объемов бурения в России на 12% по сравнению с предыдущим годом.
В США по данным Baker Hughes среднее количество буровых установок снизилось в 2016 г. на 6% по сравнению с 2015 г. По данным Preston Pipe, объем отгрузок труб OCTG за год снизился на 41%. Уровень складских запасов труб OCTG не изменился по сравнению с 2015 г., составив в среднем 8,2 мес. в 2016 г.
Цены на трубную продукцию на европейском рынке снижались на протяжении большей части 2016 г., при этом к концу года наметилась тенденция к восстановлению на фоне некоторого роста объемов продаж трубной продукции.
Финансовые результаты
Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года
Выручка выросла на 10% по сравнению с 3-м кварталом 2016 г. на 79 миллионов долларов США, что объясняется увеличением объемов реализации сварных линейных труб в Российском дивизионе и ростом объемов потребления бесшовных труб OCTG в Американском дивизионе.
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в 4-м квартале 2016 г. выросла до 16% по сравнению с 15% в 3-м квартале 2016 г. Рост показателя EBITDA на 14 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим кварталом объясняется прежде всего ростом объемов реализации сварных линейных труб и бесшовных труб в Российском дивизионе, а также улучшением структуры продаж в сегменте ТБД.
На фоне общего повышения результатов чистая прибыль в 4-м квартале 2016 г. составила 84 миллиона долларов США по сравнению с 11 миллионами долларов США в предыдущем квартале.
По состоянию на 31 декабря 2016 г. общий долг увеличился до 2 897 миллионов долларов США по сравнению с 2 878 миллионами долларов США по состоянию на 30 сентября 2016 г., что обусловлено укреплением курса рубля по отношению к доллару США.
Чистый долг Компании снизился на 48 миллионов долларов США относительно уровня на 30 сентября 2016 г. и по состоянию на 31 декабря 2016 г. составил 2 539 миллионов долларов США.
Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом
Выручка за 2016 г. снизилась на 789 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим годом, что объясняется в основном отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности, сокращением объемов реализации ТБД в Российским дивизионе по сравнению с рекордными показателями 2015 г., а также сокращением объемов реализации в Американском дивизионе на фоне снижения объемов буровых работ в США и сокращения затрат на разведку и добычу.
Те же факторы оказали отрицательное влияние на скорректированный показатель EBITDA по итогам 2016 г., снизившийся на 121 миллион долларов США по сравнению с 2015 г. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA в целом не изменилась по сравнению с предыдущим годом и составила 16%.
По состоянию на 31 декабря 2016 г. общий долг увеличился до 2 897 миллионов долларов США по сравнению с 2 776 миллионами долларов США по состоянию на 31 декабря 2015 г., что обусловлено укреплением курса рубля по отношению к доллару США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка по заемным средствам снизилась на 3 базисных пункта и составила 9,03% по состоянию на конец отчетного периода.
Чистый долг на 31 декабря 2016 г. вырос по сравнению с состоянием на 31 декабря 2015 г. и составил 2 539 миллионов долларов США. Сумма чистого погашения долга в 2016 г. составила 53 миллиона долларов США.
Объем капитальных вложений в 2016 г. снизился до 175 миллионов долларов США по сравнению с 208 миллионами долларов США в 2015 г.
Прогноз
ТМК полагает, что в 2017 г. на российском рынке запланированное сокращение добычи российскими нефтегазовыми компаниями не окажет существенного воздействия на спрос на трубы OCTG и линейные трубы, при этом сохранится высокий уровень потребления бесшовных труб нефтегазового сортамента с потенциалом умеренного роста. Резкий рост стоимости сырья может отрицательно повлиять на результаты деятельности Российского дивизиона в 1-м квартале 2017 г., однако это будет компенсировано дальнейшим ростом цен на трубную продукцию в 2017 г. ТМК ожидает сокращения объемов потребления в сегменте ТБД в 2017 г. в связи с завершением или изменением сроков реализации ряда проектов по строительству крупных трубопроводов.
В США наблюдается уверенный рост объемов бурения, который должен продолжиться в 2017 г. По состоянию на конец года, количество буровых установок выросло на 60% по сравнению с показателем на июнь 2016 г. Объем потребления труб OCTG растет, при этом уровень складских запасов сокращается. ТМК полагает, что Американский дивизион миновал нижнюю точку кризиса, и смотрит в будущее с осторожным оптимизмом. Уверенность Компании опирается на многочисленные факторы, в т. ч. рост цен и увеличение горизонта заказов.
В Европе в 2017 г. ТМК ожидает повышения цен на трубную продукцию и улучшения структуры продаж, что должно оказать положительное влияние на финансовые результаты Европейского дивизиона.
В общем, ТМК ожидает улучшения финансовых результатов в 2017 г. за счет роста показателей американского дивизиона и сохранения рентабельности по показателю EBITDA в целом на уровне 2016 г.
Результаты деятельности дивизионов за 4-й квартал и 2016 г.
РОССИЙСКИЙ ДИВИЗИОН
(в миллионах долларов США, если не указано иное)
| 4 кв. 2016 г. | 3 кв. 2016 г. | Изменение, % | 2016 г. | 2015 г. | Изменение, % | ||
| Объем реализации, тыс. тонн | 747 | 710 | 5% | 3 001 | 3 252 | (8)% | |
| Выручка | 739 | 671 | 10% | 2 796 | 3 189 | (12)% | |
| Валовая прибыль | 195 | 161 | 21% | 746 | 817 | (9)% | |
| Рентабельность по валовой прибыли, % | 26% | 24% | 27% | 26% | |||
| Скорректированный показатель EBITDA | 144 | 127 | 13% | 578 | 643 | (10)% | |
| Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % | 19% | 19% | 21% | 20% |
Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года
— Результаты Российского дивизиона за 4-й квартал 2016 г. отражают увеличение объемов реализации сварных линейных труб, выручки от прочих видов деятельности, в т. ч. от реализации стальной заготовки и услуг по нанесению защитных покрытий, предоставляемых третьим лицам, а также положительный эффект от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.
Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом
— Снижение финансовых результатов Российского дивизиона по итогам 2016 г. было в основном обусловлено отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета данного эффекта выручка сократилась бы на 99 миллионов долларов США, а валовая прибыль выросла бы на 27 миллионов долларов США по сравнению с 2015 г.
— Снижение показателя EBITDA было частично компенсировано сокращением коммерческих, общехозяйственных и административных расходов, которого удалось достичь прежде всего за счет реализации программы сокращения затрат ТМК.
— На фоне благоприятной структуры продаж в сегменте бесшовных труб в 2016 г. выросла рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по сравнению с 2015 г.
АМЕРИКАНСКИЙ ДИВИЗИОН
(в миллионах долларов США, если не указано иное)
| 4 кв. 2016 г. | 3 кв. 2016 г. | Изменение, % | 2016 г. | 2015 г. | Изменение, % | ||
| Объем реализации, тыс. тонн | 93 | 74 | 25% | 282 | 440 | (36)% | |
| Выручка | 122 | 106 | 15% | 368 | 742 | (50)% | |
| Валовая прибыль/(убыток) | (10) | (7) | н/д | (81) | (18) | н/д | |
| Рентабельность по валовой прибыли, % | (8)% | (6)% | (22)% | (2)% | |||
| Скорректированный показатель EBITDA | (9) | (9) | н/д | (72) | (23) | н/д | |
| Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % | (8)% | (9)% | (20)% | (3)% |
Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года
— В 4-м квартале 2016 г. выручка Американского дивизиона увеличилась по сравнению с 3-м кварталом 2016 г., прежде всего благодаря росту объемов реализации бесшовных труб OCTG на фоне восстановления спроса на рынке Северной Америки.
— Валовый убыток увеличился на 4 миллиона долларов США по сравнению с предыдущим кварталом за счет валового убытка от продажи сварных труб, частично вызванного ростом цен на горячекатаные рулоны.
Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом
— Значительное снижение объемов буровых работ, затрат на разведку и добычу углеводородов в Северной Америке привели к существенному сокращению объемов реализации труб OCTG в Американском дивизионе по сравнению с 2015 г., а также обусловили ухудшение ценовой конъюнктуры.
ЕВРОПЕЙСКИЙ ДИВИЗИОН
(в миллионах долларов США, если не указано иное)
| 4 кв. 2016 г. | 3 кв. 2016 г. | Изменение, % | 2016 г. | 2015 г. | Изменение, % | ||
| Объем реализации, тыс. тонн | 45 | 41 | 9% | 175 | 178 | (2)% | |
| Выручка | 41 | 45 | (10)% | 174 | 196 | (11)% | |
| Валовая прибыль | 10 | 11 | (4)% | 38 | 46 | (18)% | |
| Рентабельность по валовой прибыли, % | 25% | 24% | 22% | 24% | |||
| Скорректированный показатель EBITDA | 6 | 8 | (28)% | 24 | 30 | (19)% | |
| Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % | 14% | 18% | 14% | 15% |
Результаты за 4-й квартал 2016 года по сравнению с 3-м кварталом 2016 года
— В 4-м квартале 2016 г. выручка Европейского дивизиона снизилась на 4 миллиона долларов США в результате сокращения объемов реализации стальной заготовки и отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.
Результаты за 2016 год по сравнению с 2015 годом
— Снижение результатов Европейского дивизиона по сравнению с 2015 г. связано в целом с сокращением объемов реализации бесшовных труб и неблагоприятной ценовой конъюнктурой.
