АО РД КазМунайГаз опубликовало Финансовые результаты за первые девять месяцев 2017 года
АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» (далее – «РД КМГ», «Компания») опубликовало сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за первые девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года.
- Выручка в первые девять месяцев 2017 года составила 666 млрд тенге (2 059 млн долларов США[1]), что на 29% выше, чем в аналогичном периоде 2016 года. Рост выручки в основном связан с увеличением средней цены Брент на 24%, более высокой долей экспортных поставок и переходом на схему процессинга нефти с апреля 2016 года, что было частично нивелировано снижением среднего обменного курса тенге к доллару США на 6%.
- Чистая прибыль в первые девять месяцев 2017 года составила 168 млрд тенге (521 млн долларов США) по сравнению с 76 млрд тенге (220 млн долларов США) в аналогичном периоде 2016 года, а чистые денежные потоки от операционной деятельности 184 млрд тенге (570 млн долларов США) по сравнению со 108 млрд тенге (314 млн долларов США) в аналогичном периоде прошлого года.
- EBITDA[2] в первые девять месяцев 2017 года составила 181 млрд тенге (559 млн долларов США) по сравнению со 123 млрд тенге (359 млн долларов США) в аналогичном периоде 2016 года.
- Сумма чистых денежных средств[3] на 30 сентября 2017 года составила 1 360 млрд тенге (4,0 млрд долларов США) по сравнению с 1 172 млрд тенге (3,5 млрд долларов США) на 31 декабря 2016 года.
Добыча
РД КМГ с учетом долей в ТОО «СП «Казгермунай» (КГМ), АО «Каражанбасмунай» (CCEL) и «ПетроКазахстан Инк.» (ПКИ) в первые девять месяцев 2017 года добыла 8 884 тыс. тонн нефти (240 тыс. баррелей в сутки), на 3 % меньше, чем в аналогичном периоде 2016 года.
АО «Озенмунайгаз» (ОМГ) добыло 4 092 тыс. тонн (110 тыс. баррелей в сутки), что на 2% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, главным образом в связи со снижением уровня добычи от переходящего фонда скважин. АО «Эмбамунайгаз» (ЭМГ) добыло 2 117 тыс. тонн (57 тыс. баррелей в сутки), на 0,2% меньше, чем в аналогичном периоде 2016 года. В результате общий объем добычи ОМГ и ЭМГ составил 6 209 тыс. тонн (167 тыс. баррелей в сутки), что на 1% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2016 года.
Доля РД КМГ в добыче компаний CCEL, КГМ и ПКИ в первые девять месяцев 2017 года составила 2 675 тыс. тонн (73 тыс. баррелей в сутки), на 6% меньше, чем в аналогичном периоде 2016 года, главным образом, в связи с естественным снижением уровня добычи нефти в ПКИ, где дневной объем добычи был на 13,5% меньше, чем в аналогичном периоде 2016 года.
Поставки сырой нефти и реализация нефтепродуктов
Реализация ОМГ и ЭМГ за первые девять месяцев 2017 года составила 6 056 тыс. тонн сырой нефти (160 тыс. баррелей в сутки), в том числе 4 200 тыс. тонн (111 тыс. баррелей в сутки) сырой нефти на экспорт и 1 856 тыс. тонн (49 тыс. баррелей в сутки) сырой нефти на внутренний рынок, что составляет 31% от общего объема реализации. Доля поставок сырой нефти Компании на внутренний рынок составила 40% в аналогичном периоде 2016 года.
Из 1 856 тыс. тонн (49 тыс. баррелей в сутки) сырой нефти, поставленных ОМГ и ЭМГ на внутренний рынок, 1 437 тыс. тонн (38 тыс. баррелей в сутки) были поставлены на Атырауский нефтеперерабатывающий завод (АНПЗ) и 419 тыс. тонн (11 тыс. баррелей в сутки) на Павлодарский нефтехимический завод (ПНХЗ).
Реализация нефтепродуктов за первые девять месяцев 2017 года, в соответствии со схемой самостоятельного процессинга нефти, составила 1 774 тыс. тонн нефтепродуктов.
Доля от объемов продаж компаний CCEL, КГМ и ПКИ, принадлежащая РД КМГ, составила 2 552 тыс. тонн нефти (69 тыс. баррелей в сутки), включая 1 045 тыс. тонн нефти (27 тыс. баррелей в сутки) на экспорт и 1 506 тыс. тонн (42 тыс. баррелей в сутки) на внутренний рынок, что составляет 59% от общего объема продаж компаний.
Чистая прибыль за период
Чистая прибыль в первые девять месяцев 2017 года составила 168 млрд тенге (521 млн долларов США) по сравнению с 76 млрд тенге (220 млн долларов США) в аналогичном периоде 2016 года. Увеличение чистой прибыли связано в основном с ростом выручки в результате увеличения цены Брент на 24%, более высокой долей экспортных поставок и переходом на схему процессинга нефти с апреля 2016 года, прибыли от курсовой разницы, увеличения доли в прибыли совместных предприятий и ассоциированной компании, что было частично компенсировано ростом налогов, кроме подоходного и производственных расходов.
В первые девять месяцев 2017 года, Компания отразила прибыль от курсовой разницы в размере 29 млрд тенге (90 млн долларов США) в результате увеличения обменного курса тенге к доллару США с 333,29 тенге/доллар США на 31 декабря 2016 года до 341,19 тенге/доллар США на 30 сентября 2017 года.
Чистая прибыль снизилась на 8.9 млрд тенге в результате увеличения экологических провизий на экологические работы по ликвидации загрязненной почвы в основном на ЭМГ, где ранее такие провизии не создавались.
Выручка
Выручка в первые девять месяцев 2017 года составила 666 млрд тенге (2 059 млн долларов США), что на 29% выше, чем в аналогичном периоде 2016 года. Рост выручки в основном связан с увеличением цены Брент на 24%, увеличением доли экспортных поставок, переходом на схему самостоятельного процессинга нефти с апреля 2016 года, что было частично компенсировано снижением среднего обменного курса тенге к доллару США на 6%.
Чистая выручка от продажи нефтепродуктов (за вычетом всех расходов, связанных с процессингом и реализацией[4]) в первые девять месяцев 2017 года составила 54 848 тенге за тонну нефти на АНПЗ и 60 787 тенге за тонну нефти на ПНХЗ. Чистая выручка за шесть месяцев, закончившихся 30 сентября 2016 года, была 39 859 тенге за тонну и 48 433 тенге за тонну на АНПЗ и ПНХЗ, соответственно. Чистая выручка в третьем квартале 2017 года составила 51 951 тенге за тонну на АНПЗ и 65 235 тенге за тонну на ПНХЗ по сравнению с 42 485 тенге за тонну и 50 065 тенге за тонну в третьем квартале 2016 года, соответственно.
Производственные расходы
Производственные расходы в первые девять месяцев 2017 года составили 230 млрд тенге (713 млн долларов США), что на 18% выше, чем в аналогичном периоде 2016 года. Это главным образом связано с ростом расходов по вознаграждениям сотрудников на 13%, признанием резерва по экологическим обязательствам, ростом расходов по переработке нефти из-за перехода на схему самостоятельного процессинга нефти с апреля 2016 года, а также ростом расходов по услугам ремонта и обслуживания, что было частично компенсировано изменением остатков нефти.
Увеличение расходов по вознаграждениям сотрудников на 13% в основном произошло в результате отсутствия начислений по годовому вознаграждению за первые девять месяцев 2016 года, а также индексации заработной платы производственного персонала на 7% с января 2017 года. Начисления по годовому вознаграждению за первые девять месяцев 2017 года составили 3,8 млрд тенге по сравнению с 5,7 млрд тенге в 2016 году.
Оценка по экологическим обязательствам изменилась в результате признания Компанией дополнительного резерва по ликвидации исторических загрязнений в ОМГ и ЭМГ в размере 8,9 млрд тенге.
Расходы по ремонту и обслуживанию увеличились в результате увеличения количества и цены работ по гидравлическому разрыву пласта и увеличения количества скважин, на которых проведен подземный ремонт в ОМГ сторонними организациями.
Как сообщалось, с 1 апреля 2017 года, в соответствии с утвержденным бюджетом, тариф на переработку нефти составляет 24 512 тенге за тонну на АНПЗ (20 501 тенге в первом квартале 2017 года и в апреле-декабре 2016 года). С 1 августа 2017 года тариф на переработку нефти на ПНХЗ составляет 16 417 тенге за тонну (14 895 тенге в январе-июле 2017 года и в апреле-декабре 2016 года).
Расходы по реализации и административные расходы
Расходы по реализации и административные расходы в первые девять месяцев 2017 года составили 93 млрд тенге (287 млн долларов США), на 2% ниже, чем в аналогичном периоде 2016 года. Снижение расходов связано с отсутствием расходов по договору поручительства и пересмотром начислений по штрафам и пеням по налоговой проверке за 2009-2012 годы в результате снижения суммы претензий налоговыми органами, что было частично компенсировано увеличением транспортных расходов.
Как сообщалось, с 1 января 2017 года Компания прекратила пользоваться услугами АО «КазМунайГаз –переработка и маркетинг» в качестве своего агента по продажам и начала продавать нефтепродукты самостоятельно[5]. Расходы по договору поручительства за апрель-сентябрь 2016 года составили 3,6 млрд тенге.
Налоги, кроме подоходного налога
Налоги, кроме налога на прибыль, в первые девять месяцев 2017 года составили 202 млрд тенге (624 млн долларов США), что на 74% выше по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, в результате увеличения расходов по рентному налогу, налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ), экспортной таможенной пошлине (ЭТП), и прочим налогам, в основном в результате роста средней цены Брент и объема экспортных поставок.
Расходы по рентному налогу за первые девять месяцев 2017 года в среднем составили 12 236 тенге за тонну экспортных продаж по сравнению с 3 582 тенге за тонну экспортных продаж в аналогичном периоде 2016 года, в результате применения более высокой ставки рентного налога, который коррелирует с ценой нефти за марку Брент. Также, текущие обязательства по рентному налогу в аналогичном периоде 2016 года были снижены на 6,3 млрд тенге в связи с введенными изменениями в налоговое законодательство в отношении методологии расчета рентного налога.
В 2017 году Компания применяет ставку НДПИ для месторождений ОМГ в размере 13%, в то время как в сентябре 2016 года ставка НДПИ была установлена на весь 2016 год на уровне 9%, так как в 2016 году ОМГ признала убыток по налоговому учету и получила снижение на основании Постановления Правительства. За 9 месяцев 2016 года эффектом от снижения ставки НДПИ было уменьшение на 11,5 млрд тенге.
Рост ЭТП в основном связан с увеличением средней цены Брент, объемов экспорта сырой нефти и увеличением экспорта нефтепродуктов, в результате перехода Компании на схему самостоятельного процессинга нефти с апреля 2016 года, что было частично компенсировано уменьшением среднего обменного курса тенге к доллару США. В первые девять месяцев 2017 года средняя ставка ЭТП составила 47 долларов США за тонну сырой нефти по сравнению с 37 долларами США за тонну сырой нефти в аналогичном периоде прошлого года.
Прочие налоги увеличились в основном в результате повышения акциза на дизельное топливо и бензин в первые девять месяцев 2017 года в связи с переходом на схему процессинга нефти с апреля 2016 года. Как сообщалось, ставка акциза на дизельное топливо была повышена на период с июня по октябрь до 9 300 тенге за тонну с 540 тенге за тонну в остальное время года.
Капитальные вложения
Капитальные вложения[6] в первые девять месяцев 2017 года составили 76 млрд тенге (235 млн долларов США), на 6% больше, чем в первые девять месяцев 2016 года. Увеличение капитальных вложений в основном связано с ростом расходов по приобретению основных средств и расходов по гидравлическому разрыву пласта после бурения новых скважин в ОМГ, что было частично компенсировано уменьшением инвестиций на строительство и модернизацию производственных объектов и меньшим объемом бурения новых добывающих скважин в ОМГ и ЭМГ.
Капитальные вложения в 2017 году планируются на уровне 136 млрд тенге[7] (378 млн долларов США[8]), что на 21 млрд тенге больше, чем капитальные вложения на уровне 115 млрд тенге (337 млн долларов США) в 2016 году.
Денежные потоки от операционной деятельности
Чистые денежные потоки от операционной деятельности в первые девять месяцев 2017 года составили 184 млрд тенге (570 млн долларов США) по сравнению с чистыми денежными потоками на уровне 108 млрд тенге (314 млн долларов США) в аналогичном периоде 2016 года.
Увеличение чистых денежных потоков от операционной деятельности в основном связано с улучшением конъюнктуры цен на нефть, более высокой долей экспортных поставок, дальнейшими положительными результатами схемы самостоятельного процессинга, возврата ранее осуществленной предоплаты по КПН, НСП и НДПИ в размере 27,1 млрд тенге, возмещением НДС на сумму 24,5 млрд тенге в первые девять месяцев 2017 года, что было частично компенсировано увеличением налогов, кроме подоходного налога и производственных расходов.
Чистые денежные средства
Сумма чистых денежных средств на 30 сентября 2017 года составила 1 360 млрд тенге (4,0 млрд долларов США), что на 188 млрд тенге (471 млн долларов США) больше по сравнению с 1 172 млрд тенге (3,5 млрд долларов США) на 31 декабря 2016 года. 98% денежных средств и финансовых активов были деноминированы в иностранной валюте (в основном в долларах США), 2% — в тенге.
Финансовый доход, начисленный по денежным средствам, финансовым и прочим активам в первые девять месяцев 2017 года составил 22,4 млрд тенге (69 млн долларов США) по сравнению с 22,0 млрд тенге (64 млн долларов США) в аналогичном периоде 2016 года.
Доля в результатах ассоциированной компании и совместных предприятий
В первые девять месяцев 2017 года доход от долей в ассоциированной компании и совместных предприятиях составил 18,2 млрд тенге (56 млн долларов США) по сравнению с убытком в размере 7,6 млрд тенге (22 млн долларов США), полученным в первые девять месяцев 2016 года.
Казгермунай
В первые девять месяцев 2017 года РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере 15,6 млрд тенге (48 млн долларов США) от своей доли участия в КГМ по сравнению с прибылью в размере 4,0 млрд тенге (12 млн долларов США) в аналогичном периоде 2016 года. Данная сумма отражает 50% долю Компании в чистой прибыли КГМ, что составляет 17,9 млрд тенге (55 млн долларов США), за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий и соответствующего отсроченного налога в размере 2,4 млрд тенге (7 млн долларов США).
Выручка КГМ в долларах США в первые девять месяцев 2017 года увеличилась на 33% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года в основном в результате увеличения средней цены Брент на 24% и цен поставок на внутренний рынок.
В июне 2017 года КГМ объявила 125 млн долларов США, подлежащих к выплате в виде дивидендов РД КМГ за 2016 год, из которых 111 млн долларов США были выплачены. Также, РД КМГ в январе 2017 года получила дивидендный платеж в размере 2 млн долларов США за прошлые периоды.
ПетроКазахстан Инк.
В первые девять месяцев 2017 года РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере 3,8 млрд тенге (12 млн долларов США) от своей доли участия в ПКИ по сравнению с убытком в размере 10,6 млрд тенге (31 млн долларов США) в аналогичном периоде 2016 года. Данная сумма отражает 33% долю Компании в чистой прибыли ПКИ, что составляет 9,7 млрд тенге (30 млн долларов США), за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий в размере 5,9 млрд тенге (18 млн долларов США).
Выручка ПКИ в долларах США в первые девять месяцев 2017 года увеличилась на 20% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года в основном в результате увеличения средней цены Брент на 24% и цен поставок на внутренний рынок, что было частично компенсировано уменьшением объемов продаж в результате снижения добычи.
В июне 2017 года ПКИ выплатила 31,4 млн долларов США (с удержанием налога у источника выплат) в виде дивидендов РД КМГ за 2016 год.
CCEL
Компания отразила в своем балансе по состоянию на 30 сентября 2017 года сумму в 38,3 млрд тенге (112 млн долларов США) как счета к получению от CCEL, совместно контролируемого предприятия с компанией CITIC Resources Holdings Limited. В первые девять месяцев 2017 года РД КМГ начислила процентный доход в размере 3,0 млрд тенге (9 млн долларов США), что представляет собой часть годового приоритетного платежа к получению от CCEL в размере 26,9 млн долларов США.
