Отчет RPI — Ограничения инвестиционной активности может дать шанс рынку ЗБС
Согласно договоренностям в рамках соглашения ОПЕК+ с мая 2022 года для пяти стран, в том числе и для Российской Федерации планируется увеличить базовый уровень, от которого отсчитываются квоты на добычу нефти. В абсолютном выражении это означает, что в 2022 году Россия сможет добыть на 21 млн т нефти больше, чем в 2021 году. Однако события, случившиеся в России и на Украине после 24 февраля 2022 года, могут внести коррективы в эти планы. Уже в настоящее время стало ясно, что нефтегазовые компании столкнутся с проблемой обеспечения добычных активов достаточным финансированием. В этих условиях наращивать или удерживать добычу на прежнем уровне придется в режиме жесткой экономии денежных средств. Этого можно добиться различными методами повышения нефтеотдачи пластов ПНП), зарезкой боковых стволов (ЗБС), гидроразрывом пластов (ГРП) и т.д. Упомянутые в этом списке ЗБС позволяют приблизиться к компромиссу между стоимостью операции и величиной полученного за счет нее прироста дебита существующей скважины. Эта ситуация дает рынку операций ЗБС шанс на рост, особенно в традиционных нефтедобывающих регионов и в период времени, когда реализация новых крупных добычных проектов, таких как «Восток ойл» еще не началась.
В ретроспективном периоде 2008-2021 гг. годовое количество операций ЗБС в России преимущественно демонстрировало положительную динамику от года к году. Однако, в темпах развития рынка имели место и «просадки». Так в 2009 году количество операций ЗБС сократилось вследствие экономического кризиса на 1,7%. В 2018 году впервые с 2009 года произошло новое снижение количества операций на 2,1% по сравнению с предыдущим годом. Причиной этого был перенос акцента у добывающих компаний с ЗБС на бурение как основной способ поддержания уровня добычи. В 2020 году на фоне пандемии COVID-19 и общеотраслевой стагнации рынок ЗБС упал на 1,9%.
Основными факторам, определявшими направления развития рынка ЗБС в 2008-2021 гг., являлись:
• рост фонда нефтяных скважин, в т.ч. горизонтальных;
• старение фондов эксплуатационных скважин в традиционных регионах нефтедобычи (в первую очередь это Западная Сибирь и Волга-Урал);
• снижение доли бездействующих скважин;
• падение дебитов на старых скважинах;
• рост числа мероприятий повышения нефтеотдачи пластов (ПНП), включая ЗБС;
• снижение эффективности методов ПНП, включая ЗБС;
• увеличение в структуре операций ЗБС числа боковых горизонтальных стволов (БГС) и снижение числа боковых наклонно-направленных стволов (БННС).
В 2007-2020 гг. в России фонд нефтяных скважин, дающих продукцию, вырос до 154,9 тыс. единиц, увеличившись за этот период времени на 26,9 тыс. скважин, что эквивалентно 21% к уровню 2007 года. Максимальную долю от общего числа скважин и максимальный прирост числа скважин обеспечили Западная Сибирь и Волга-Урал. К концу 2020 года в Западной Сибири находилось 87,3 тыс. нефтяных скважин, дающих продукцию (56,4% от общероссийского фонда), а в Волга-Урале — 58,5 тыс. скважин (37,8% от общероссийского фонда).
Увеличение числа скважин в 2007-2020 гг. происходило главным образом за счет ввода наклонно-направленных скважин. В структуре ежегодного ввода скважин в 2007-2020 гг. происходили два взаимосвязанных процесса: возрастание доли ввода горизонтальных скважин при снижении доли ввода наклонно-направленных скважин. В результате доля введенных горизонтальных скважин, которая в 2007 году составляла 10,1%, возросла к 2020 году до 42,7%.
В 2007-2020 гг. доля бездействующих скважин в эксплуатационном фонде сократилась с 12,7% до 7,9%. В 2017-2018 гг. эта доля дополнительно локально возросла из-за введения ограничений на объемы добычи нефти.
В целом в ретроспективном периоде увеличение числа скважин происходило на фоне снижения дебита на действующем фонде нефтяных скважин. Так, если в 2006 году среднесуточный дебит одной нефтяной скважины составлял 10,3 тонн, то к 2020 году этот показатель снизился до 9,0 тонн. При этом на новых скважинах дебит сократился с 40,7 до 27 тонн, снижение на 49,1%, а на старых скважинах – с 9,8 до 8,2 тонн, снижение на 16,3%.
В 2020 году дополнительная добыча от методов ПНП (новое бурение + ЗБС + ГРП) по крупнейшим ВИНК составила в среднем 15,7% от их суммарной добычи. При этом в структуре дополнительной добычи от методов ПНП возросли доли сегментов ЗБС и ГРП на фоне снижения нового бурения: новое бурение — 72,2%, ЗБС — 14,5% и ГРП — 13,3%.
На развитие рынка ЗБС также влияет падение уровня дополнительной добычи от одного ЗБС, так как на наиболее перспективных скважинах-кандидатах ЗБС уже проведены. За последние восемь лет этот показатель снизился на 16,7%.
Перечисленные выше факторы и определили динамику рынка ЗБС в прошедшие 14 лет. В результате за период 2008-2021 гг. число операций ЗБС увеличилось на 112,7% с 1 679 до 3 571 операций (2021 год – оценка). Годовые темпы прироста числа операций ЗБС были особенно высоки с 2010 по 2014 гг., за исключением 2012 года, в котором произошло кратковременное сокращение темпов роста до 1,8% (см. диаграмму 1). Активный рост в эти годы связан с первоначальным проникновением новой технологии ЗБС на рынок. Дополнительным его стимулом явилось Постановление Госгортехнадзора РФ от 06.06.2003 N 71 «Об утверждении «Правил охраны недр», которое ограничило количество бездействующих скважин – их доля от эксплуатационного фонда не должна была превышать 10%. Для выполнения данной директивы ВИНКи стали активно использовать ЗБС для выведения скважин из бездействия.
В 2019 году проявилась новая тенденция -с помощью операций ЗБС компании стали замещать бурение. В том году компании снизили объемы эксплуатационного бурения, в то время как объем операций ЗБС в целом по стране вырос на 4,5%. Это позволило эффективно сдерживать тенденцию падения добычи прежде всего в традиционных нефтедобывающих регионах – в Западной Сибири и Волга-Урале.
В разрезе регионов (нефтегазодобывающих провинций, НГП) до 2017 года продолжался рост числа операций ЗБС во всех провинциях, однако основную динамику роста задавали две из них: Западная Сибирь и Волга-Урал. В 2007-2017 гг. из всего прироста числа операций ЗБС на 1 984 операций, Западная Сибирь обеспечила увеличение на 1 200 операций, а Волга-Урал – на 667 операций.
В 2018 году количество операций в этих регионах сократилось: на 3,3% или 64 операции и 0,3% или 4 операции, соответственно. Однако на рынке продолжился тренд увеличения количества операций ЗБС в Восточной Сибири (рост в 2018 году — на 3,5%).
В 2021 году в целом рынок вырос по сравнению с предыдущим годом на 2,1%, и основными локомотивами роста оказались Западная Сибирь и Волга-Урал.
В прошлом году в общей структуре рынка ЗБС Западная Сибирь и Волга-Урал суммарно обеспечивали 93% рынка, с долями в 56% и 37% соответственно (см. диаграмму 2). Доли данных нефтегазоносных провинций в общем объеме операций ЗБС во многом обусловлены их значительными долями в суммарном фонде нефтяных скважин.
В 2021 году продолжился тренд на переход от строительства боковых наклонно-направленных стволов (БННС) к строительству боковых горизонтальных стволов (БГС). В прошлом году в целом по России доля строительства БГС в общем объеме операций ЗБС составила 60%.
В сочетании с увеличением средней длины БГС это обеспечило в 2008-2020 гг. опережающий рост проходки по БГС по сравнению с динамикой проходки в БННС. В результате в 2021 году проходка в БГС составила 76% от суммарной проходки при выполнении операций ЗБС (см. диаграмму 3).
Как и в предыдущем году, в 2021 году рынок ЗБС в денежном выражении продемонстрировал снижение на 0,2% до 117,9 млрд руб. Это обусловлено как общим сокращением количества операций ЗБС, так и снижением средней стоимости одной операции ЗБС на 0,4% до уровня в 33,8 млн руб. (см. диаграмму 4).
По оценкам отраслевых экспертов, в среднесрочной перспективе возможно незначительное дальнейшее сокращение средней стоимости операции ЗБС вследствие внедрения новых методов ПНП, например, таких как технология струйного туннелирования, которая позволяет значительно повысить нефтеотдачу из низкопроницаемых пластов. Данная технология не только в 2,3 раза дешевле средней операции ЗБС, но и на 30% быстрее операции ЗБС.
Рыночные расклады
На момент написания статьи еще не были известны данные о количестве операций у заказчиков и подрядчиков за 2021 год, поэтому для анализа их позиционирования на рынке воспользуемся информацией предыдущего года.
В 2020 году наиболее востребована технология ЗБС была у следующих компаний:
• «Роснефть» – 38,1% от общего количества операций ЗБС в РФ;
• «Сургутнефтегаз» –22,5%;
• «Газпром нефть» – 8,9%;
• «ЛУКОЙЛ» – 7,1%.
Совокупно данные компании занимали 76,6% российского рынка ЗБС.
В 2020 году отмечалось снижение количества операций ЗБС по всем ВИНК, за исключением «Роснефти», которая сумела нарастить число проведенных операций ЗБС, по сравнению с 2019 годом, на 3%.
В расчете на 1 тыс. нефтяных скважин, дающих продукцию, среди крупнейших ВИНК наибольшее число операций ЗБС выполнили:
• «Газпром нефть» – 48,1 операций;
• «Роснефть» – 41,63 операций;
• «Лукойл» – 38,2 операций.
Среди компаний-подрядчиков можно выделить независимые компании и структурные подразделения ВИНК. Наибольшие рыночные доли на рынке ЗБС в 2020 году занимали:
• «Сургутнефтегаз» – 21,4%;
• «РН-Бурение» – 17,1%;
• «УПНП и КРС» – 10,7%;
• Eurasia Drilling Company (EDC) – 6,6%.
Суммарно данные компании занимали 55,8%.
Доли подрядчиков на рынке ЗБС будут диверсифицироваться в сторону буровых компаний за счет подрядчиков, специализирующихся преимущественно на КРС, так как проведение операций ЗБС становится технологически сложнее (за счет роста более сложных скважин и увеличения доли горизонтального бурения) и требует модернизации парка с целью соответствия новым запросам рынка.
К сожалению, сделать количественные прогнозы развития рынка ЗБС, соответствующие реалиям марта 2022 года, очень трудно. По всей видимости, некоторая ясность появится только началу мая текущего года.
Автор
Вадим Кравец,
ведущий аналитик RPI Research&Consulting
