И снова рост издержек тормозит наш нефтегаз!

Дэвид Бэмфорд, Петромолл

Ни для кого не секрет, что нефтегазовая промышленность развивается циклически и плотно привязана к ценам на нефть и газ.

Вслед за десятилетием повышения цен на нефть, повлекшим за собой бурный рост разведки и роста производства, выросли и издержки – по мнению некоторых в экспоненциальной прогрессии — и теперь инвесторы смотрят, как нефтегазовые инвесторы в качестве плодов собирают унылые крохи.

Растущие цены добавили масла в огонь: добывающие и геологические предприятия подводят неутешительные итоги разведочной кампании. Они вынуждены переносить дедлайны, превышать плановые показатели бизнес-проектов и задерживать производство.

Таким образом, снова замыкая круг этого колеса Сансары, мы видим, что компании со знанием дела  судорожно сокращают свои издержки, следуя схеме: если сегодня будет также как и вчера, мы сократим персонал, отменим проекты и консолидируем компании…

Рассмотрим вышесказанное на примере UKCS и NOCS
Для проектов на UKCS и NOCS постоянный рост цен уже ведет к тому, что сроки проектов — как совершенно новых, так и работающих  — не выдерживаются, либо их просто аннулируют вследствие неблагоприятной экономической обстановки для развития новых действующих проектов. И далее по программе произойдет списание проекта в резерв, повышение скрытых издержек, приводящие инфраструктуру в еще больший упадок.

В доказательство приведу простой обзор выборки новостей за последние 3-4 месяца:
»     Kristin Gas Export (NOCS; Statoil)
— Проект остановлен……… “экономически неустойчивый проект”
»     Rosebank (WoS, UKCS; Chevron)
— Сомнения….. “на данный момент не поступило никакого экономически ценного предложения, которое могло бы оправдать инвестиции подобного  масштаба”
»     Bressay (NNS, UKCS; Statoil)
— “переоценка”… “приостановка” “альтернативные варианты развития”
»     Свежие комментарии NPD к NOCS:
— Johan Castberg (Баренцево море; Statoil); Linnorn (Норвежское море; Shell); Tresakk (Северное море; Shell)….все не выдерживают сроков…” цены на газ, издержки, отсутствие инфраструктуры”
— “подавляющее большинство проектов в Баренцевом море находится под угрозой”

С помощью приведенной ниже схемы попытаемся дать общую оценку развития бассейна:

Ключевые моменты:
1.    Вначале открывают и разрабатывают простые крупные месторождения, доходная стоимость резко возрастает, затраты на добычу 1 барреля остаются низкими.
2.    Постепенно месторождения становятся мельче, глубже, сложнее, содержат множество примесей,  затраты на добычу 1 барреля возрастают.
3.    Ну а далее, о доходной стоимости не может быть и речи

Вот где кроется разгадка в поведении крупных компаний, которые покидают развитые регионы и отправляются на поиск новых перспективных территорий.

Если не принять экстренные меры, то сперва UKCS, а затем NOCS рискуют вписаться в эту карикатуру.

Копая глубже, я начал составлять скромную сравнительную базу данных (см. таблицу ниже) на примере северо-западных европейских и некоторых западноафриканских проектов.

Месторождения, выделенные красным цветом, находятся либо под угрозой, либо их деятельность приостановлена; выделенные оранжевым – развиваются, но пока не ведут производственную деятельность; выделенные черным – находятся в процессе производства.

Считаю необходимым отойти от официальных экономических данных по причине того, что они основаны на всех видах типично благоприятных предположений, означая, что такие параметры как ЧПС (чистая приведенная стоимость) и КОП (коэффициент окупаемости капиталовложений) невозможно сравнивать. То, что можно сравнить и то, что я продемонстрирую для каждого проекта относится к затратам в  млрд. $, ресурсы, на которые эти деньги тратятся и целевой, или “официальный” уровень производства.

Немного сложно сделать доступными для понимания эти цифры в виде таблицы, но считаю, что поможет этот простенький кроссплот:
По горизонтальной оси — запасы (долл/баррель)
По вертикальной — производство (долл. на произведенный баррель в день.)

Очевидно, что пограничные, более крупные проекты находятся в зеленой зоне; более мелкие, более сложные и  возможно cвязанные c тяжелой нефтью проекты, относящиеся к UKCS и NOCS,  в красной или просто в оранжевой.

Интересен тот факт, что крупный проект в Северном море — Clair Ridge, оцененный в более  600 миллионов баррелей, находится под контролем единственной  Рабочей Группы, при четком применении технологии – располагается прямо по диагонали  плота.

И еще интересный факт, обратим внимание, что если  фактические расходы на ангольский проект PSVM используются вместо запланированных по проекту, происходит смещение из средней части зеленой зоны комфорта в центр схемы!

И к чему же я пришел?
Есть предположение, что у UKCS и NOCS серьезная проблема — растущие издержки.

Однако полагаю, что текущие зоны могут соперничать с Перспективными, но для этого необходимы две вещи, а именно Консолидация и Технологии:
»     Консолидация
– Чтобы объединить запасы, независимо от того, насколько давно они открыты и расположены ли они на месторождениях в процессе разработки, в более крупные агломерации в форме единого «регионального» функционирующего объекта, что даст возможность запустить в работу  «концепцию веерной структуры».
»     Технологии
– Чтобы значительно уменьшить количество буровых скважин, необходимых для разработки месторождения или его части.
– Чтобы постоянно держать под контролем производство нефти и газа и диагностировать невскрытые запасы.

Считаю, что государству и крупным промышленным компаниям необходимо незамедлительно отреагировать на сложившуюся ситуацию.